FABRICATOR'S 2023 FAB 40: un punto de inflexión para la industria de fabricación de metales

El FAB 40 2023 representa a la industria de fabricación de metal en un punto de inflexión. Algunas empresas de la lista de este año aspiran a convertirse en organizaciones nacionales, incluso globales. Y teniendo en cuenta el ritmo de crecimiento de la fabricación en los últimos años, esas aspiraciones podrían convertirse en realidad antes de lo que muchos esperan.

El FAB 40 de este año volvió a reportar ingresos récord. Parte del impulso proviene de la inflación de los precios de los materiales, pero parte proviene del aumento de la demanda a medida que las empresas globales remodelan sus cadenas de suministro y la mayor parte de la industria gana participación de mercado.

2022 será un año de crecimiento extraordinario. Muchos también se siguen beneficiando de los vientos de cola de 2022. Por ejemplo, Greg Frye, director de operaciones de Anchor Fabrication, con sede en Fort Worth, Texas, trabajará para abrir una nueva planta de fabricación en Smithfield, Tenn., con un plan para contratar a más de 200 personas. La operación atenderá principalmente a un contrato nuevo y muy grande para carrocerías de camiones, y algunos soldadores ya están contratados y en capacitación. La planta de Fort Worth de la empresa empleó a unos 70 soldadores el año pasado. Ahora tiene más de 100 con planes de llegar a 130. También tiene más robots y más celdas de soldadura cobot.

En toda la industria, oportunidades de crecimiento como esta provienen de un mayor gasto en transporte, infraestructura y, no menos importante, semiconductores (lo que muchos consideran "infraestructura" para el mundo moderno). "Los semiconductores están muy arriba para nosotros", dijo Steve Gore, director comercial de Momentum Manufacturing Group, Georgetown, Massachusetts. "Parte de nuestro trabajo con la robótica de almacenes también está mejorando".

Al mismo tiempo, persiste la preocupación por un exceso de inventario. Un fabricante informó que un contrato importante se redujo significativamente por esta misma razón; un cliente importante simplemente había pedido demasiado y demasiado rápido. Es una evidencia anecdótica de la desaceleración reportada por el Índice de Gerentes de Compras del Institute for Supply Management, que se ha mantenido ligeramente por debajo de 50 (señalando una contracción) durante seis meses. Aún así, el grado de esa desaceleración depende del sector al que sirve un fabricante y su combinación específica de clientes. El negocio no está rugiendo como lo estaba en 2022, pero tampoco se está cayendo por un precipicio.

Los fabricantes tienen diversas carteras de clientes a las que agradecer. 2023 podría carecer del crecimiento espectacular de 2022, pero pocos entre los FAB 40 esperan que los ingresos disminuyan. A pesar de hablar de recesión, los cisnes negros como el techo de la deuda y un gobierno disfuncional, la inflación de precios y salarios, los fabricantes continúan innovando y creciendo.

Las empresas privadas continúan dominando la fabricación de metal por encargo y por contrato, y la participación en FAB 40 es, por supuesto, voluntaria. De todos modos, la lista proporciona una buena porción estadística de la industria, y esa porción ha cambiado enormemente en la última década.

Tome el FAB 40 de 2013, que detalla los ingresos de 2012. La empresa número 10 reportó $47 millones en ventas. El No. 10 de este año reportó $175 millones. El aumento de los ingresos colectivos de los 10 principales desde la pandemia es aún más sorprendente. En 2020, los ingresos cayeron a $ 1.3 mil millones. Las 10 principales empresas de este año reportan colectivamente casi $ 3 mil millones en ventas desde 2022.

Además, los fabricantes que se encuentran en la parte superior de la lista de este año informan expectativas de gastos de capital anuales de entre $ 15 millones y $ 25 millones al año. Eso es más que los ingresos anuales individuales de las tiendas Nos. 30 a 40 hasta hace solo varios años.

Por supuesto, las cifras de ingresos por sí solas no dicen mucho. Sí, 2022 fue un gran año para muchas operaciones, y algunas informaron que podrían haber vendido más si hubieran podido contratar más. Pero las altas cifras de ingresos también reflejan precios de materiales más altos. Algunas tiendas FAB 40 informaron que, aunque los ingresos en 2022 alcanzaron un nuevo récord, el volumen real enviado fue casi igual al de 2019. Los altos precios de los materiales también complican la métrica de ventas por empleado. Algunos fabricantes reportan números de ventas por empleado extremadamente altos. Parte de eso proviene de una mayor eficiencia, pero también del volumen y el costo del material que manejan. Un fabricante estructural que entregue grandes vigas y placas puede tener márgenes reducidos pero un número de ventas por empleado altísimo.

Quizás más revelador es la tasa a la que disminuyen los ingresos a medida que lee la lista FAB 40. Con respecto a esto, la cotización de 2013, la primera que refleja la recuperación de "largo esfuerzo" después de la Gran Recesión, fue el comienzo de una tendencia gradual.

Al principio, la lista FAB 40 tenía solo un puñado de jugadores que reportaron más de $100 millones en ventas, seguidos por una larga cola de pequeños jugadores, la mayoría de los cuales reportaron ingresos entre $10 millones y $40 millones.

Ese hallazgo no fue sorprendente. Muchos en el campo de la fabricación personalizada están felices de trabajar en una empresa pequeña y eficiente. De hecho, algunos empresarios abren un taller porque les gusta la naturaleza práctica y práctica del trabajo: sin burocracia, sin política, pocos silos o feudos. Muchos alcanzaron una especie de tope de ingresos entre $ 10 millones y $ 20 millones. Hace una década, la FAB 40 reflejaba esta realidad. En la lista de 2013, la compañía No. 3 reportó $170 millones en ingresos; el No. 4 reportó solo $ 91 millones, el No. 5 $ 60 millones, el No. 6 estaba en $ 49 millones, y la cola larga comenzó a descender gradualmente desde allí. En la lista de 2014 (que muestra las cifras de ingresos de 2013), solo $15 millones separaron a la compañía No. 20 (que reportó $26 millones en ventas) y la compañía No. 40 (con $11 millones en ventas).

Una década más tarde, esa larga cola de tiendas más pequeñas ya no existe. El No. 40 de este año reportó $46 millones en ventas, una cifra de ingresos que le hubiera valido a un fabricante el puesto No. 10 hace una década. A lo largo de la lista de este año, los ingresos aumentan gradualmente sin grandes saltos hasta los cinco primeros. La participación de la empresa es un factor contribuyente, pero no uno importante; en general, las empresas participantes de FAB 40 se han mantenido algo consistentes, especialmente cerca de la parte superior de la lista.

Sin embargo, más allá de esto, la lista revela una industria cambiante, en la que un fabricante que compra máquinas de más de un millón de dólares no es particularmente inusual. En 2013, la máquina de corte por láser de CO2 aún dominaba el mercado; ahora son difíciles de encontrar ya que los talleres recurren a los láseres de fibra y la automatización que necesitan para ser realmente efectivos. Además de esto, el acceso al inventario (especialmente al stock en bruto) siempre ha sido importante en la fabricación personalizada, y se volvió aún más importante durante el caos de la cadena de suministro. En un nicho que invierte mucho en material y tecnología, el tamaño importa.

2023 es un tiempo de transición. Para algunos, el auge económico posterior a COVID sigue en auge, especialmente para ciertos sectores: transporte, infraestructura, equipos agrícolas. La demanda de grandes productos de consumo discrecional (piense en vehículos todo terreno y vehículos recreativos) se está suavizando. Eso no es una sorpresa en el entorno actual de tasas de interés.

Aún así, esto no ha impedido que los fabricantes inviertan. "Probablemente estemos buscando alrededor de $ 16 millones a $ 18 millones este año", dijo Frye de Anchor. "Eso incluye plegadoras, láseres de fibra y un nuevo láser para tubos. Y estamos haciendo más automatización con plegadoras, paneladoras y láseres, y más automatización de soldadura, particularmente con cobots".

Ancla no está sola. A pesar del aumento de las tasas de interés, la restricción del crédito y los largos plazos de entrega de las nuevas máquinas, los fabricantes están actualizando los equipos como nunca antes. La productividad de las nuevas tecnologías y software es demasiado grande como para ignorarla.

La disponibilidad de material ha mejorado y los plazos de entrega se han acortado para las existencias comunes. Dicho esto, los fabricantes han intensificado sus esfuerzos de compra, encontrando alternativas por si acaso para varios equipos u otros artículos.

Más fabricantes en el FAB 40 han estado en el camino de la adquisición en los últimos años. El aumento de las tasas de interés podría obligar a algunas empresas a pisar los frenos de las fusiones y adquisiciones, pero eso no elimina el hecho de que muchas tiendas fabulosas tienen propietarios mayores que piensan en vender.

"Tenemos una red de empresas con las que trabajamos", dijo Gore de Momentum. "Esta industria está llena de tiendas más pequeñas. Muchos son nuestros socios estratégicos. Hemos estado trabajando con algunos de ellos durante más de 10 años. Los propietarios ahora buscan jubilarse y se preocupan por su gente. Saben que nuestra estrategia es entrar e invertir a un nivel que ellos no pueden. Por ejemplo, compramos H&M Metals [con sede en New Hampshire] hace dos años, y pusimos varios millones de nuevas inversiones allí, con una máquina combinada láser/perforadora, plegadoras nuevas, un tubo láser y otras máquinas. Los dueños anteriores no podían hacer eso".

Las organizaciones nuevas y más grandes también están reportando nuevas oportunidades de ventas. La mayoría de los fabricantes más grandes están aumentando las ventas cruzadas, especialmente si trabajan con plantas que antes eran independientes.

"Por ejemplo, un cliente que estaba haciendo un trabajo que involucraba grandes ensamblajes preguntó sobre otra planta [nuestra] que hace mucho trabajo de aluminio de calibre ligero", dijo Frye, y agregó que cuando la organización adquirió tres fabricantes anteriormente independientes en los últimos años , "ni uno solo compartió un cliente entre ellos". A partir de ahí, dijo, surgieron oportunidades de venta cruzada que estimularon gran parte del crecimiento reciente de Anchor.

Una vez más, Anchor no está solo. Las adquisiciones no solo ayudan a la venta cruzada, sino que también ayudan a reducir la concentración de ingresos. Claro, un fabricante puede ser proveedor de solo un puñado de grandes cuentas, pero si es un proveedor confiable y lo compra una organización más grande, la venta cruzada puede aumentar y conducir a una mayor diversificación de ingresos. Todo esto ayuda a construir no solo un fabricante más grande, sino uno financieramente resistente.

Con la consolidación y el crecimiento surge la vieja pregunta: ¿Qué hacer con las marcas establecidas? Algunas empresas se han movido para reunir todas las empresas adquiridas bajo una sola marca. Otros han adoptado un enfoque diferente.

Considere DeWys Metal Solutions (DMS) en Marne, Michigan. En los últimos años, la operación adquirió ReFAB, con sede en Grand Haven, Michigan. "Lo hicimos para dar servicio a algunas de nuestras cuentas más pequeñas", dijo Mark Schoenborn, presidente de DMS. Agregó que DMS había crecido hasta un punto en el que sus operaciones eran realmente adecuadas para manejar cuentas más grandes. En este caso, ReFAB mantuvo su marca. ReFAB tiene capacidades similares a las de DMS; simplemente los ofrece en niveles de capacidad más pequeños. "En dos años y medio desde la adquisición, ReFAB ha triplicado su tamaño", dijo Schoenborn. "Ha sido una verdadera historia de éxito para nosotros".

Este esfuerzo complementó otros lanzamientos recientes, como DeWys Stainless Solutions (con equipo dedicado y experiencia técnica para la fabricación de acero inoxidable y aluminio), Wyze Designs (para asistencia en el diseño) y American Grower Resource, una empresa que DeWys adquirió hace varios años dedicada a la agricultura. y las industrias de invernadero. "Seguimos agregando a la cartera", dijo Schoenborn.

Hacer crecer una empresa FAB 40 realmente se trata de desarrollar una cartera de servicios. Podría ser una cartera orientada al cliente, como en el caso de DMS, o una cartera interna que convierte a un gran fabricante en una ventanilla única para las diversas necesidades de los clientes, todo atendido bajo una sola marca. Ambos caminos, aunque diferentes, pueden conducir al mismo resultado positivo: una amplia cartera de trabajo que puede llevar a un fabricante a través de la locura de la economía moderna, con cisnes negros y todo.

Como cualquier cartera de inversión, los fabricantes están construyendo su cartera de servicios a largo plazo. Los jóvenes que ingresan al campo hoy probablemente se retirarán de una industria de fabricación de metales muy diferente. La automatización flexible, con software y máquinas trabajando en conjunto, será la norma. Los datos impulsarán las decisiones, tanto en ventas como en producción. La capacidad se administrará cuidadosamente en múltiples fábricas y la visibilidad total desde la cotización hasta el efectivo.

El FAB 40 representa hoy a la industria en un punto de inflexión. Algunas aspiran a convertirse en organizaciones nacionales, incluso globales. Teniendo en cuenta el ritmo de crecimiento de los últimos años, esas aspiraciones podrían convertirse en realidad antes de lo que muchos esperan.

Nota del editor: La lista FAB 40 se prepara con la ayuda de fabricantes de metales dispuestos a compartir sus cifras de ingresos e información de la empresa con The FABRICATOR y sus lectores. Se enviaron correos electrónicos a casi 13.000 suscriptores. Se pidió a las empresas que proporcionaran sus ingresos de 2022, así como su número de ubicaciones y empleados. Esta lista se crea como una referencia para el mercado de fabricación de metales. No tiene la intención de actuar como un punto de referencia oficial para la industria porque la participación es limitada y no es posible la verificación independiente de los ingresos informados de las empresas privadas. Para obtener información sobre cómo participar en FAB 40, comuníquese con Tim Heston en [email protected].